Sippoint
Голландская компания Yandex — единственный акционер российского «Яндекс» - направила в Американскую комиссию по ценным бумагам уведомлении о намерении провести IPO. Размещение акций состоится на бирже NASDAQ. Объем и цена размещения еще не определены, источник, близкий к компании, говорит, что это произойдет в мае. На биржу будут направлены голоcующие акции компании.
Часть размещения составят акции существующих акционеров, часть — вновь выпущенные акции. Ранее источники информагентств рассказывали, что вся компания была оценена в $6-9 млрд, а от IPO планируется выручить около $1 млрд. Сроком размещения источники называли конец мая.
Главным координатором IPO был выбран Morgan Stanley. Он же вместе с Deutsche Bank и Goldman Sachs будут организаторами размещения. Со-исполнителями станут Piper Jaffray & Co. и Pacific Crest Securities LLC.
В прошлом году выручка «Яндекс» составила 12,5 млрд руб. (рост за год - 43%), из них 88% было получено от контекстной рекламы. Операционная прибыль выросла на 58% до 4,823 млрд руб , чистая прибыль — 3,817 млрд руб (рост также составил 58%). В I кв. 2011 г. выручка составила 3,9 млрд руб, операционная прибыль — 1,2 млрд руб, чистая прибыль — 507 млн руб.
На счетах пользователей платежной системы «Янекс.Деньги» по состоянию на конец марта находилось 700 млн руб.
В преддверии IPO акционерный капитал Yandex будет состоять из 80 млн акций класса «A» и 216 акций класса «B». На биржу будут выведены только акции класса «А», каждая из которых обладает одним голосом. Одна акция класса «B» обладает 10 голосами, но, согласно акционерному соглашению, такого рода ценные бумаги могут быть проданы только самому «Яндексу».
Акционер имеет также право обменять акцию класса «B» на одну акциюкласса «A» и одну — класса «C». Последняя обладает 9 голосами, но подлежит безвозмездной передаче «Яндексу» с последующим погашением.
Гендиректору «Яндекса» Аркадию Воложу принадлежит сейчас 4,5% голосующих акций Yandex (через офшор Belka Holdings). Техническому директору Илье Сегаловичу — 4,14%. Член совета директоров Yandex, бывший глава администраций Бориса Ельцина и Владимира Путина Александр Волошин в течение трех месяцев после проведения IPO может реализовать оферту на приобретение 21,9 тыс. акций класса «A», а затем — еще на 28,1 тыс. акций.
Крупнейшим акционером Yandex являются фонды группы Baring Vostok Private Equity: им принадлежит 23,89% голосующих акций, включая 18,74% акций класса «A». Владельцами фонда являются Рахуль Бхасин (Rahul Bhasin), Крис Бротче (Chris Brotchie), Майкл Калвей (Michael Calvey), Джон Даре (John Dare), Терри Инглиш (Terry English), Джиан Салата (Jean Salata), Рори Ландман (Rory Landman) и Антонио Бончристиано (Antonio Bonchristiano). Долей в фонде владеет также его партнер, член совета директоров Yandex Елена Иващеева.
А вот фонд Tiger Global Holdings решил воспользоваться правом конвертации акций класса «B» в класс «A, в результате доля принадлежащих ему голосующих акций сократится с 20,24% до 2.76%, зато фонд станет крупнейшим держателем акций класса «A» с долей 70,9%. Основным владельцем фонда является Чарльз Колеман (Charles P. Coleman). Доли в Tiger Gobal также принадлежат Скотту Шлейферу (Scott Shleifer), Ферозу Девану (Feroz Dewan) и Ли Фикселу (Lee Fixel).
Фондам UFG Group и Almaz Capital Russia Fund принадлежат в совокупности 4,06% голосующих акций, включая 8,14% акций класса «A». Контролирующим акционером UFG Group является член совета директоров Yandex Чарльз Райн (Charles Ryan), он же является старшим партнером Almaz Capital. Крупными голосующими долями в Yandex владеют также Roth Advisors (6,42%) и International Financial Corporation (6,12%).
Основным своим конкурентом «Яндекс» считает Google, позицию которого на интернет-рынке, как предполагают в компании, будут укреплять в том числе за счет мобильной платформы Android. Крупнейшим локальным конкурентом в «Яндексе» называют Mail.ru, кроме того, компания ожидает конкуренции со стороны социальных сетей «Одноклассники». «Вконтакте», Facebook и др.
Компания предупредила инвесторов, что если правительство России реализует планы по созданию «национального поисковика», это также приведет к снижению доли «Яндекса».
Среди факторов риска, названных «Яндексом», стоит отметить поисковый спам, лже-клики на рекламные баннеры и использование «Яндекс.Денег» для мошеннических операций, онлайн-казино, продажи детской порнографии и других незаконных операций. Также компания предупредила инвесторов, что поскольку ее офис находится в центре Москвы, это может ограничить возможности для роста компании из-за высокой стоимости аренды.
В своих материалах для инвесторов «Яндекс» также раскрыл информацию о совершенных за последние годы сделках. 100% акций разработчика карт «Гис технологии» обошлись в 143 млн руб и 112 тыс акций класса «B», 18.4% акций израильского разработчика технологий распознавания — в $3 млн, 99,99% акций «Авапс» (перед сделкой в нее были переданы технологии интернет-рекламы компании «Медиаселинг», команда которой перешла в «Яндекс») - в 88 млн руб.
«Яндекс» станет третьей российской интернет-компанией, разместившей свои акции на иностранных биржах. В 2005 г. Rambler Media Group провела IPO на Лондонской фондовой бирже (в прошлом году был произведен делистинг компании), в 2010 г. свои акции на этой же площадке разместила Mail.ru Group.
Источник: CNews